due diligence de una AIE de I+D+i: Antes de aportar fondos hay que entender el proyecto, la AIE, los contratos, el calendario y el uso previsto del dinero. La ventaja fiscal no sustituye el análisis de ejecución y riesgo.
¿Podrías explicar en una página quién hace el trabajo, cuándo se paga y qué ocurre si el proyecto se retrasa? Lista de decisión para inversores que necesitan revisar gobierno, contratos, hitos, tesorería y documentación antes de entrar en una AIE tecnológica.
El proyecto que se va a financiar
Lee la memoria y resume el problema técnico, las tareas y el resultado esperado. Si solo aparecen etiquetas de innovación, pide ejemplos de pruebas y entregables.
Comprueba que el calendario técnico coincide con el periodo económico. Un proyecto que ya avanzó o que depende de permisos pendientes necesita una explicación específica.
La AIE y sus reglas de gobierno
Revisa socios, administración, mayorías y obligaciones de información. La estructura debe permitir conocer quién decide sobre presupuesto, contratos y cambios relevantes.
Aclara conflictos de interés y operaciones vinculadas. El inversor necesita saber cómo se aprueban servicios prestados por personas relacionadas con la AIE.
Si quieres comprobar el encaje antes de avanzar, puedes Contrastar con Alexis la due diligence de la AIE. La revisión se centrará en el proyecto, sus contratos y la documentación disponible.
Contratos con empresa y centros tecnológicos
Cada contrato debe identificar alcance, precio, entregables y propiedad de resultados. Compara el texto con la memoria y el presupuesto.
Si intervienen varios proveedores, asigna tareas sin solapamientos. Una factura global no debe ocultar qué parte ejecutó cada entidad.
La deducción por actividades de I+D+i se regula en el artículo 35 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
Tesorería, hitos y desembolsos
Vincula cada desembolso a una necesidad y a una fecha. Mantén previsión de caja, gasto ejecutado y saldo disponible.
Antes del siguiente tramo, revisa hitos, incidencias y documentos pendientes. El control financiero debe llegar antes del pago, no después.
Los gastos deben responder a actividades que cumplan las condiciones legales y estar individualizados por proyectos.
Escenarios de retraso o cierre
Define cómo se informa de un retraso, quién puede reprogramar y qué ocurre si una tarea se cancela. Incluye el tratamiento de fondos no utilizados.
Una salida ordenada protege la documentación y permite cerrar cuentas sin improvisar. No es una promesa de rentabilidad: es una regla operativa para tomar decisiones.
El comité de inversión en treinta minutos
Prepara un cuadro con proyecto, contrato, hito, importe y documento de prueba. Cada responsable debe poder señalar el soporte y la fecha prevista.
Si una casilla queda vacía, conviértela en condición previa o en riesgo aceptado expresamente. Esa decisión debe constar antes de transferir los fondos.
Añade una última revisión de poderes, cuenta bancaria y calendario de información. No resuelve el riesgo técnico, pero evita que la aportación dependa de autorizaciones imprecisas o de datos que llegan cuando el desembolso ya se ha ejecutado.
| Bloque | Documento o prueba | Pregunta que debe responder |
|---|---|---|
| Proyecto | Memoria y calendario | ¿Qué se ejecuta y quién responde? |
| Costes | Presupuesto, contabilidad y soportes | ¿El gasto sigue la actividad descrita? |
| Contratos | Acuerdos firmados y anexos | ¿Las funciones reales coinciden con el texto? |
| Seguimiento | Entregables y control de cambios | ¿Puede explicarse una desviación? |
Para situar due diligence de una AIE de I+D+i dentro del resto de obligaciones, consulta también la guía fiscal para empresas y autónomos de Taxea.
Preguntas antes de dar el siguiente paso
¿Basta con una memoria bien redactada?
No. La memoria debe coincidir con contratos, ejecución y costes. Su función es explicar el proyecto; los demás documentos demuestran cómo se llevó a la práctica.
¿Cuándo conviene pedir una revisión externa?
Antes de presentar la oportunidad a un inversor y cuando existan funciones compartidas, partidas difíciles de identificar o certificados pendientes. Corregir el expediente temprano suele ser más sencillo que rehacer la operación cuando ya está firmada.
Para cerrar la decisión con documentos concretos, puedes Hablar con Alexis antes de decidir la aportación. Taxea revisará el encaje, las lagunas visibles y el siguiente paso razonable.
