Anotar un coste fiscal de cero porque recibiste acciones sin pagar puede distorsionar la ganancia cuando las vendas. ¿Qué coste y fecha conservan las acciones totalmente liberadas? El coste de las acciones de origen se reparte entre las antiguas y las nuevas, y estas últimas conservan la antigüedad de aquellas. No has hecho otra compra: debes actualizar el reparto del coste que ya tenías.
Esta explicación se refiere a una persona física que recibe acciones totalmente liberadas por las que ya poseía. Si has comprado derechos adicionales, has desembolsado parte del precio o has elegido cobrar dinero, hay que distinguir esas operaciones antes de aplicar la regla.
Recibir más títulos no crea otro coste pagado
La ayuda de Cartera de Valores de la AEAT explica que, al entregar acciones totalmente liberadas, no se produce una ganancia o pérdida patrimonial en ese momento: se difiere hasta su transmisión. Por tanto, recibirlas y venderlas son dos hechos distintos.
El artículo 37 de la Ley del IRPF establece que el coste total se reparte entre los títulos antiguos y los totalmente liberados que les correspondan. El error consiste en mantener intacto el coste unitario antiguo y atribuir a los nuevos un coste fiscal nulo. Después del reparto, la misma inversión está distribuida entre más acciones.
Un ejemplo: la misma inversión, más acciones
Supuesto ilustrativo: compraste 50 acciones a 20 euros por título, con un coste total de 1.000 euros. Después recibes otras 50 totalmente liberadas, correspondientes exclusivamente a aquellas. Para aislar la regla, suponemos que no hay gastos, compras de derechos ni operaciones anteriores que alteren ese coste.
Pasas a tener 100 acciones y conservas el mismo coste conjunto de 1.000 euros. En este supuesto concreto, como el número de títulos se duplica, el coste individual queda en la mitad: 10 euros por acción. Tanto las antiguas como las nuevas participan en ese reparto.
Resultado: las 50 acciones nuevas no añaden otro desembolso, pero tampoco constituyen un bloque con coste fiscal cero para una venta posterior. El conjunto sigue sumando 1.000 euros de coste. La proporción de este ejemplo es inventada; si la entrega real tiene otra proporción, hay que recalcularla con sus títulos efectivos.
La fecha de entrega y la antigüedad no son lo mismo
La Ley del IRPF mantiene para las acciones totalmente liberadas la antigüedad de las acciones de las que proceden. La fecha en que aparecen los nuevos títulos en la cuenta no sustituye por sí sola a esa fecha anterior.
La ayuda de la AEAT distingue la fecha de la operación, que corresponde a la entrega, de la antigüedad heredada. Por eso, cuando revises el extracto de valores, necesitas relacionar la entrega con las acciones originales. Un movimiento reciente puede proceder de una compra mucho más antigua.
Si habías adquirido títulos homogéneos en varias fechas, no mezcles todos los lotes sin revisar su procedencia. La Ley establece, para la transmisión de valores homogéneos, que se consideran vendidos los adquiridos primero. Identificar a qué títulos corresponde la entrega evita perder el hilo de esos lotes.
Si el intermediario solo muestra la fecha de la entrega, puedes revisar con Alexis cómo enlazar las acciones nuevas con su compra de origen. La duda concreta es qué coste y antigüedad conservar, no cuánto valen hoy en el mercado.
Un importe de cero en Cartera de Valores puede tener otra función
La AEAT identifica la entrega de acciones totalmente liberadas como operación AL. En su ejemplo de cumplimentación registra esa entrega con importe de cero euros. Ese dato describe que la entrega no supone otra adquisición pagada; no elimina el reparto del coste fiscal explicado en la misma ayuda.
Por eso no conviene corregir a ciegas una pantalla solo porque muestre cero. Comprueba si estás mirando el importe del movimiento AL o el valor de adquisición que se utilizará al transmitir. Son datos con funciones diferentes.
Antes de aplicar la regla, separa lo que realmente recibiste
La ayuda oficial distingue varias operaciones que pueden aparecer próximas en un mismo extracto. Esta tabla sirve para identificar cuál exige otro tratamiento y evitar que una entrega se clasifique únicamente por su nombre comercial.
| Lo que ocurrió | Dato que necesitas separar | Regla que no debes trasladar automáticamente |
|---|---|---|
| Recibiste acciones totalmente liberadas por las que ya poseías | Coste y antigüedad de las acciones de origen | No tratarlas como una compra nueva a coste fiscal nulo |
| Adquiriste derechos para suscribir acciones adicionales | Acciones que proceden de esos derechos comprados | La AEAT indica una adquisición o suscripción AD para esas acciones |
| Las acciones eran parcialmente liberadas | Importe efectivamente satisfecho y fecha de entrega | No aplicarles el reparto y la antigüedad propios de las totalmente liberadas |
| Elegiste recibir el dividendo en efectivo | Cobro dinerario y datos de la renta | No registrarlo como entrega AL en Cartera de Valores |
Revisa el reparto antes de trasladarlo a una venta
Empieza por identificar la operación exacta en la comunicación de la entidad. Después enlaza los títulos entregados con su compra de origen y comprueba si has adquirido derechos aparte. Si hay varias operaciones, sepáralas antes de calcular un coste conjunto. La guía de IRPF de Taxea sitúa estos datos en la declaración personal.
Si ya hay una venta y no puedes enlazar sus títulos con las compras y entregas anteriores, consulta con Alexis el historial de esas acciones antes de declarar el resultado. Una operación AL con importe cero no basta para concluir que todo el precio de venta sea ganancia.
